Use The Momentum Strategy To Your Advantage Quantas vezes você decidiu investir em uma indústria e, em seguida, passou o tempo, tanto fundamental quanto tecnicamente, para pesquisar as empresas líder de industrys, apenas para obter pés frios quando chegou a hora de colocar sua compra Ordem A estratégia de momentum foi conhecida por funcionar bem para superar esse obstáculo. Exemplos de Estratégia A estratégia de impulso tem uma série de exemplos a partir dos quais a escolha do comerciante novato é sábio para estudar tantos desses exemplos quanto possível para desenvolver uma base sólida para futuros programas de compra. Aqui estão alguns exemplos: com uma série de fatores em mente, os comerciantes novatos precisam desenvolver uma estratégia examinando os níveis de tolerância pessoal com uma clara compreensão da tendência no mercado. Os mercados longos de touro trarão os indivíduos que são mais fortes que os investidores de varejo. Que hoje estão sentados à margem da melhor parte de um mercado de três anos. É este tipo de mercado que irá trazer o melhor em um investidor ou comerciante que está focado em uma estratégia e tem paciência para confirmar suas leituras. Os comerciantes profissionais geralmente usam mais de um indicador em seu trabalho porque nenhum indicador pode fornecer tudo para tomar essa decisão crítica para comprar um problema. Um Estudo de Caso Vamos examinar uma série de exemplos acima listados da estratégia de momentum para examinar partes da The Gap (NYSE: GPS). No primeiro gráfico de The Gap, as setas vermelhas são colocadas nos sinais de compra mais óbvios, o primeiro dos quais ocorre no dia 22 de outubro de 2002, com o fechamento do preço das ações em 9.99. A corrida nas próximas semanas leva o preço das ações para um alto nível de 15,99, um aumento de 62. A segunda seta fica em 18 de março de 2003, com o fechamento do preço das ações em 14,75. O fechamento de 30 de abril é 16,67. Gráfico criado com Tradestation O segundo gráfico (abaixo) mostra um aumento no diário negociado em volume a partir de 17 de outubro de 2002, com 3.121.000 ações negociadas e fechando o preço da ação em 10.52. A tendência de queda do volume continua nas próximas semanas até um máximo de 16.261.000 ações negociadas em 7 de novembro, onde o preço das ações encerra em 13.42. Esta tendência de alta coincide estreitamente com o cruzamento das médias de dupla movimentação no primeiro gráfico, mas a importância de usar mais de um indicador em qualquer estratégia agora está clara: o preço das ações continua a aumentar em 6 de março, ou até o 6 de março, como a tendência de baixa em volume Já começou. Aqueles que usam apenas um indicador de volume teriam sido deixados de fora na próxima corrida no preço da ação. Gráfico criado com Tradestation Agora, dois indicadores contam duas histórias diferentes - em que acreditamos e agimos. É hora de inserir o terceiro indicador de nossa estratégia de impulso, o ADX, para ajudar com a confusão. Uma garantia com um preço dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. As leis antitruste se aplicam a praticamente todas as indústrias e a todos os níveis de negócios, incluindo fabricação, transporte. Quando os títulos de uma empresa são listados em mais de uma bolsa com a finalidade de adicionar liquidez às ações e permitir. O Taxa de Frango é uma tarifa sobre caminhões leves feitos fora dos EUA. Um salário máximo é um limite imposto sobre a quantidade de renda que um trabalhador pode ganhar em um determinado período de tempo. Forex: Manter um olho no Momento Um dos principais princípios da análise técnica É que esse preço freqüentemente mora, mas o impulso geralmente fala a verdade. Assim como os jogadores de poker profissionais jogam o jogador e não os cartões, os comerciantes profissionais negociam o impulso em vez do preço. No forex (FX), um robusto modelo de impulso pode ser uma ferramenta inestimável para negociação, mas os comerciantes muitas vezes lidam com a questão do tipo de modelo a ser usado. Aqui, analisamos como você pode projetar um modelo de impulso simples e eficaz em FX usando o histograma de divergência de convergência média móvel (MACD). Por que Momentum Primeiro, precisamos analisar por que o momento é tão importante para a negociação. Uma boa maneira de entender o significado do impulso é sair completamente dos mercados financeiros e olhar para uma classe de ativos que tem experimentado o aumento dos preços por muito tempo - a habitação. Os preços das casas são medidos de duas maneiras: aumentos de mês a mês e aumentos de ano a ano. Se os preços das casas em Nova York fossem mais altos em novembro do que em outubro, poderíamos concluir com segurança que a demanda por habitação permaneceu firme e novos aumentos eram prováveis. No entanto, se os preços em novembro diminuíram repentinamente dos preços pagos em outubro, especialmente depois de aumentar incansavelmente a maior parte do ano, então isso poderia fornecer a primeira pista para uma possível mudança de tendência. Claro, os preços das casas provavelmente ainda seriam mais elevados em uma comparação de um ano para o outro, acalmando o público em geral a acreditar que o mercado imobiliário ainda era dinâmico. No entanto, os profissionais imobiliários, que estão bem conscientes de que a fraqueza na habitação se manifesta muito mais cedo nos números de mês a mês do que nos dados de um ano para o outro, seria muito mais relutante em comprar nessas condições. No setor imobiliário, os valores de mês a mês fornecem uma medida de taxa de mudança. Qual é o objetivo do estudo do impulso. Tal como os seus homólogos no mercado imobiliário, os profissionais dos mercados financeiros manterão um olhar mais próximo do impulso do que no preço para verificar a verdadeira direção de um movimento. Usando o Histograma do MACD Para Medir Momentum A taxa de mudança pode ser medida em uma variedade de maneiras na análise técnica um índice de força relativa (RSI), um índice de canal de mercadoria (CCI) ou um oscilador estocástico podem ser usados para medir momentum. No entanto, para os fins desta história, o histograma MACD é o indicador técnico de escolha. (Para saber mais, veja Divergência de convergência média móvel - Parte 2.) Primeiro inventado por Gerry Appel na década de 1970, o MACD é um dos indicadores técnicos mais simples, mais eficazes. Quando usado no FX, ele simplesmente registra a diferença entre a média móvel exponencial de 26 (EMA) e a média móvel exponencial de 12 períodos de um par de moedas. (Para saber mais, veja Como negociar a divergência MACD e os princípios básicos das médias móveis ponderadas.) Além disso, um EMA de nove períodos do próprio MACD é plotado ao lado do MACD e atua como uma linha de gatilho. Quando o MACD cruza a linha de nove períodos a partir da parte inferior, significa uma mudança para o lado oposto quando o movimento acontece da maneira oposta, é feito um sinal negativo. Esta oscilação do MACD em torno da linha de nove períodos foi primeiro plotada em um formato de histograma por Thomas Aspray em 1986 e tornou-se conhecido como o histograma MACD. Embora o histograma seja de fato uma derivada de um derivado, ele pode ser precariamente precário como um guia potencial para a direção do preço. Aqui está uma maneira de projetar um modelo de impulso simples em FX usando o histograma MACD. 1. O primeiro e mais importante passo é definir um segmento MACD. Para uma posição longa, um segmento MACD é simplesmente o ciclo completo feito pelo histograma MACD desde a abertura inicial da linha 0 desde a parte inferior até o colapso final através da linha 0 a partir da parte superior. Por um curto, as regras são simplesmente revertidas. A Figura 1 mostra um exemplo de um segmento MACD no par de moedas EURUSD. 2. Uma vez que o segmento MACD é estabelecido, você precisa medir o valor da barra mais alta dentro desse segmento para registrar o ponto de referência momentum. Em caso de um curto, o processo é simplesmente revertido. 3. Tendo notado o anterior alto (ou baixo) no segmento anterior, você pode usar esse valor para construir o modelo. Passando para a Figura 2, podemos ver que a alta MACD anterior foi de .0027. Se o histograma MACD agora registra uma leitura descendente cujo valor absoluto excede 0,0027, então saberemos que o impulso descendente excedeu o impulso ascendente, e bem conclui que a configuração atual apresenta uma alta probabilidade curta. Se o caso fosse revertido e o segmento MACD anterior fosse negativo, uma leitura positiva no segmento atual que excederia a menor baixa do segmento anterior, então, indicaria uma alta probabilidade longa. Qual é a lógica por trás dessa idéia. A premissa básica é que o impulso, como indicado pelo histograma do MACD, pode fornecer pistas sobre a direção subjacente do mercado. Usando a suposição de que o impulso precede o preço, a tese do set-up é simplesmente: um novo balanço elevado no impulso deve levar a um novo balanço de alto preço e vice-versa. Pensemos em por que isso faz sentido. Um novo impulso de balanço baixo ou alto geralmente é criado quando o preço faz um movimento súbito e violento em uma direção. O que precipita essa ação de preço Uma crença por touros ou ursos que o preço nos níveis atuais representa um valor desmedido e, portanto, uma forte oportunidade de lucro. Normalmente, estes são os primeiros compradores ou vendedores, e eles não estariam agindo tão rapidamente se eles não acreditassem que esse preço iria fazer um movimento substancial nessa direção. Geralmente, vale a pena seguir a liderança, porque esse grupo muitas vezes representa a multidão de dinheiro inteligente. No entanto, embora esta configuração possa, de fato, oferecer uma alta probabilidade de sucesso, não é, de modo algum, uma oportunidade de ganhar dinheiro garantida. Não só a configuração, às vezes, falhará completamente ao produzir sinais falsos, mas também pode gerar uma troca perdedora, mesmo que o sinal seja exato. Lembre-se de que, embora o momento indique uma forte presença de tendência, não fornece nenhuma medida de seu potencial final. Em outras palavras, podemos estar relativamente certos da direção do movimento, mas não de sua amplitude. Tal como acontece com a maioria das configurações comerciais, o uso bem sucedido do modelo momentum é muito mais uma questão de arte do que ciência. Olhando para estratégias de entrada Um comerciante pode empregar várias estratégias de entrada diferentes com o modelo momentum. O mais simples é levar um mercado longo ou curto no mercado quando o modelo pisca um sinal de compra ou venda. Isso pode funcionar, mas muitas vezes obriga o comerciante a entrar no momento mais inoportuno, pois o sinal normalmente é produzido na parte superior ou inferior da explosão de preços. Os preços podem continuar ainda mais na direção do comércio, mas é muito mais provável que eles se retratem e que o comerciante terá uma melhor oportunidade de entrada se ele ou ela simplesmente espera. A Figura 3 demonstra uma tal estratégia de entrada. Às vezes, o preço voltará para o sinal de direção em um grau muito maior do que o esperado e, no entanto, o sinal de momentum permanecerá válido. Nesse caso, alguns comerciantes qualificados irão adicionar a suas posições - uma prática que alguns comerciantes chamaram de SHADDing (para adicionar curto) ou LADDing (para adicionar longo). Para o comerciante novato, esta pode ser uma manobra muito perigosa - existe a possibilidade de que você possa acabar adicionando um mau comércio e, portanto, combinar suas perdas, o que pode ser desastroso. Os comerciantes experientes, no entanto, sabem como combater com sucesso a fita se percebem que esse preço oferece uma divergência significativa do impulso. Colocação de paradas e limites O assunto final a considerar é onde colocar paradas ou limites em tal configuração. Mais uma vez, não há respostas absolutas, e cada comerciante deve experimentar em uma conta demo para determinar o seu próprio risco e critérios de recompensa. (Para saber mais, veja Demo Before You Dive In.) Este escritor define suas paradas no oposto 1 desvio padrão Bollinger Band afastando-se de sua entrada, pois ele sente que se o preço recuou contra sua posição por uma quantidade tão grande, o Set-up é muito provável que falhar. No que diz respeito às metas de lucro, alguns comerciantes gostam de ganhar em livros de forma muito rápida, embora mais comerciantes de pacientes conseguissem recompensas muito maiores se o comércio desenvolver um movimento direcional forte. Conclusão Traders muitas vezes dizem que o melhor comércio pode ser o que você não tomar. Uma das maiores forças do modelo momentum é que ele não se envolve em configurações de baixa probabilidade. Os comerciantes podem ser presas ao impulso de tentar pegar cada turno ou movimento do par de moedas. O modelo de impulso efetivamente inibe esse comportamento destrutivo, mantendo o comerciante longe do mercado quando o impulso compensatório é muito forte. Como Kenny Rogers cantou no The Gambler, você deve saber quando segurá-los e você deve saber quando dobrá-los. Na negociação, como no poker, esta é a verdadeira habilidade do jogo. O modelo de impulso simples que descrevemos aqui é uma ferramenta que esperamos que ajude os comerciantes de divisas a melhorar seu processo de seleção comercial e fazer escolhas mais inteligentes.
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